ScaleX: una nueva alternativa para entrar al mercado bursátil

La iniciativa, que nace de una alianza público-privada entre la Bolsa de Santiago, Corfo y Start-up Chile, tiene como objetivo implementar una alternativa de financiamiento para empresas y startups, que facilite su acceso al mercado de capital través de una plataforma que contempla mecanismos, regulación y procesos a la medida de los potenciales actores de este mercado.

Facilitar el acceso a capital a empresas y startups que están en un proceso de crecimiento sostenido y quieren potenciar sus negocios a través de un financiamiento bursátil. Ese es el objetivo de ScaleX, un mercado alternativo de financiamiento, que nace como resultado de una alianza público-privada entre la Bolsa de Santiago, Corfo y Start-Up Chile.

“Este mercado se creó porque visualizamos una oportunidad de ayudar a las empresas que se encuentran en procesos de búsqueda de financiamiento con tickets altos, pero que lamentablemente debían emigrar a otros mercados para lograrlo. Es decir, existía una brecha en el sistema de emprendimiento y desarrollo de las pymes en Chile”, explica Jaime Herrera, Líder de ScaleX.

Actualmente cuentan con un pipeline cercano a 25 empresas, del sector retail, Fintech, proptech, salud, turismo, entre otras, que se encuentran avanzando en el proceso y, algunas de ellas, ya patrocinadas.

En esta entrevista, Jaime nos cuenta más sobre este mercado de financiamiento, sus beneficios, cómo se puede participar y sus planes a futuro.

¿Cuáles son los beneficios de buscar financiamiento a través de ScaleX?
A diferencia de una empresa que se lista en el mercado tradicional, aquellas que buscan obtener financiamiento a través de ScaleX están exceptuadas de registrarse en la CMF, y funcionan en base a la asesoría de un patrocinador. Además, es un mercado dirigido a inversionistas calificados, es decir, personas naturales o jurídicas con cierto nivel de activos, inversiones, transacciones bursátiles anuales y cierto conocimiento de cómo funcionan las inversiones a este nivel.

En ese sentido, al participar de ScaleX las empresas entran a un sistema bursátil que les exige una agilidad desafiante y un reporting de alto estándar que a la larga mejorará sus niveles de eficiencia financiera. Por otra parte, logran mayor visibilidad, no solo entre los inversionistas, también en la prensa y en diferentes canales digitales que les permitirán acceder a nuevos públicos, y así potenciar sus líneas de negocios. Además, este es un mercado que cuenta con negociación secundaria, lo cual entrega mayores alternativas de liquidez a los inversionistas.

¿A qué industrias está enfocado?
Existen dos segmentos. El primero de ellos es para empresas scaleups, las cuales deben cumplir con al menos 3 años de antigüedad – lo que muestra una capacidad de crecimiento sostenido y permite que puedan entregar información financiera a los inversionistas-, contar un componente tecnológico o innovador destacado, y demostrar tasas de crecimiento sostenido, ya sea en términos de venta o de contratación de personal. En estos casos, por año podrían levantar hasta UF 100.000.

El segundo segmento, es para las empresas de mayor tamaño y que no necesariamente son tecnológicas. Ellos tienen que cumplir con dos requisitos: tener al menos 3 años de antigüedad y un nivel de ventas anual entre UF 100.000 y UF 1.000.000. En este caso, el componente tecnológico no es obligatorio, por lo que se extiende a empresas de todas las industrias.

¿Cómo se puede participar de este mercado?
Este es un mercado abierto de manera permanente. Para participar, las empresas interesadas deben registrarse en www.scalex.cl y completar un formulario que será revisado para ver si la compañía califica o no de acuerdo a los requisitos exigidos.

Lo primero que necesita una empresa, es conseguir un patrocinador, lo cual se puede realizar en el sitio web teniendo un perfil de empresa, o bien asistiendo a los Demo Days de ScaleX para presentar la empresa. Luego de contar con un patrocinador, este asesorará a la empresa para construir la información que se debe remitir a la Bolsa de Santiago, eventualmente pulir aspectos financieros, legales y de modelo de negocio, y preparar a la empresa para levantar el capital con redes de inversionistas en los llamados roadshows.

¿Qué proyectos mineros tienen actualmente? ¿Tienen algún caso de éxito en este sector?
Existen algunas empresas ligadas a la industria de la minería que están en proceso de preparación de documentación y búsqueda de patrocinador para listarse en ScaleX. Las ventajas de listarse son básicamente las señaladas que se refieren a la visibilidad, agilidad del proceso y acceso a inversionistas calificados y mayor liquidez, mientras que los requisitos exigidos son los señalados para los segmentos scaleups y pyme.

Como caso de éxito, nos orgullece contar que en noviembre pasado la minera Pampa Camarones tuvo un listado exitoso, el cual junto a LarrainVial como patrocinadores les permitió levantar USD$ 5.1 millones.

¿Qué planes tienen para el futuro próximo?
Buscamos para 2024 seguir potenciando nuestro portafolio de colocaciones en el mercado, y poder capitalizar la entrada de inversionistas institucionales también. Además, nos gustaría tener la primera colocación de una empresa extranjera, y la primera emisión de deuda en el mercado.

Queremos que nuestra comunidad siga creciendo, y ser la alternativa número uno de financiamiento para scalups y pymes de la región.